Modelo VAR Bayesiano para el sector edificados de Bogotá

El objetivo de este documento es construir una herramienta estadística robusta que permita pronosticar los niveles de actividad del sector edificador en Bogotá y además facilite la estimación de los posibles impactos económicos de las intervenciones públicas. Tomando como punto de partida el enfoque de Vectores Autoregresivos Bayesianos – BVAR planteado por Sims (1980) y Litterman (1986), se usa la complementariedad entre la información arrojada por los datos históricos y la información previa que se tenga sobre el funcionamiento del sector, para así superar las limitaciones de sobreajuste y sobreparametrización que los modelos dinámicos de corte clásico presentan comúnmente. Como un aporte adicional, se construye un modelo denominado Large BVAR, el cual permite incluir simultáneamente una gran cantidad de variables en el modelo.